Заочные электронные конференции
Логин   Пароль  
Регистрация Забыли пароль?
 
     
Коплексный подход к анализу дебиторской и кредиторской задолженности
Климова Н.В.


Для чтения PDF необходима программа Adobe Reader
GET ADOBE READER

КОПЛЕКСНЫЙ ПОДХОД К АНАЛИЗУ ДЕБИТОРСКОЙ

И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Современные экономические условия в России характеризуются ростом конкуренции на различных рынках товаров и услуг. Организации - поставщики и подрядчики ведут активную борьбу за своего покупателя, предлагая скидки, дополнительные услуги, новые продукты, предоставляя отсрочки платежа за продаваемый продукт. Более того, сегодня каждый участник рынка знает, что наличие неиспользуемых мощностей и производство легко заменимой на рынке продукции предполагает либерализацию платежных условий, в частности предоставление своим покупателям определенного коммерческого кредита. Это делается с целью достижения запланированного уровня продаж, а, следовательно, и сохранения своей конкурентоспособности и коммерческой успешности. Исключение составляет ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия.

Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями продажи продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения движения денег, еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской и кредиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием, либо не будет произведена вообще.

Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчётов с организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платёжных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Вследствие сказанного, организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, чтоприемлемый уровень дебиторской задолженности это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.

Главной целью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. В разработке политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью акцент делается на расширение объема продаж продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации. Эффективность управления обязательствами организации во многом зависит от знаний методики анализа и умений их использования.

На сегодняшний день в литературе многими авторами, такими как Шеремет А.Д., Ефимова О.В., Максютова А.В, Панфилов А.В., Шахбазян Е.М., Кулизбаков Б.К. и другими предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 1).

Изучив перечисленные методики анализа обязательств организации, выявлены следующие моменты:

1) ориентация на анализ ситуации прошлого времени (ретроспективный анализ), ни одна методика не предполагает оперативного отслеживания изменений задолженности, и реакции на них в режиме реального времени;

2) данные методики используют показатели характерные для российского бухгалтерского учета, а не МСФО, тогда как последнее в современных условиях более прогрессивно;

3) методики зачастую дублируют друг друга.

Стоит отметить ряд особенностей характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимость задолженности). При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, которые присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.

Анализ задолженности с позиции платежной дисциплины путем выделения задолженности, срок которой еще не наступил, просроченной на 1-30, 31-60, 61-90 и свыше 90 дней, а также безнадежной дебиторской задолженности позволяет классифицировать дебиторов по степени надежности; оценить эффективность и сбалансированность кредитной политики; создает базу для формирования резерва по сомнительным долгам, а также позволяет сделать прогноз денежного потока. Изменение объема реализации ведет к изменению величины оборачиваемости дебиторской задолженности, что в свою очередь наталкивает на мысль об ускорении или замедлении выплат, даже если в действительности характер платежей не изменился.

Таблица 1 – Отечественные методики анализа обязательств организации

Название

Основные положения

Достоинства

Недостатки

Особенности

Методика

анализа долгов Шеремета А.Д. [6, с.396-401]

Общая оценка динамики объёма дебиторской задолженности (далее ДЗ) в целом и по отдельным статьям.

Коэффициентный анализ (доля ДЗ в оборотных активах, анализ её структуры, анализ качественного состояния ДЗ, оценки динамики сомнительной задолженности).

Анализ кредиторской задолженности (далее КЗ) по приведённому выше алгоритму.

Сопоставление результатов анализа ДЗ и КЗ

Доступность (для проведения анализа достаточно форм 1 и 5 бухгалтерской отчётности).

Простота применения.

Сама методика недостаточно прописана, некоторые этапы не раскрыты или не детализированы.

Рекомендации, предлагаемые автором, носят общий характер.

Методика основана на анализе данных отчётности, то есть прошлых тенденций.

Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа ДЗ и КЗ.

Методика

анализа долгов Кулизбакова Б.К.

[2, с.461-475]

Установление характера ДЗ по срокам возникновения, анализ их динамики.

Анализ задолженности по составу дебиторов, занимающих преобладающий удельный вес.

Установление безнадёжных долгов для определения возможной суммы резерва и оценки реальной величины и взвешенного старения ДЗ.

Принятие решения о предоставлении скидок за ускорение расчётов, о продаже ДЗ и другого на основе результатов анализа.

Простота применения.

Наглядность (работа с данными обобщёнными в таблицу).

Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные.

Индивидуальная работа с крупными дебиторами.

Анализ кредиторов не предусмотрен.

Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах.

Методика основана на анализе данных прошлых тенденций

Методика основана на группировках ДЗ.

Предполагается индивидуальный подход в работе с дебиторами, по средствам рассмотрения задолженности каждого в отдельности и выработки решений по дальнейшему сотрудничеству.

Продолжение таблицы 1

Название

Основные положения

Достоинства

Недостатки

Особенности

Методика

анализа долгов Максютова А.А [3, с.169-174]

Ранжирование дебиторских долгов по

методу Парето.

Формирование портфеля дебиторов и

расчёт среднего срока возврата по всему портфелю, ранжирование дебиторов по данному показателю.

Расчёт размера инвестиций в дебиторские долги.

Определение влияния "связанных затрат", то есть затрат , связанных с обслуживанием банковских кредитов, которые организация берёт для восполнения денежной наличности.

Коэффициентный анализ ДЗ и КЗ.

Многосторонний подход.

Учёт "связанных затрат".

Наглядность.

Применение комплексной группировки дебиторов.

Идентификация наиболее крупных дебиторов.

Не предлагается никаких рекомендаций по итогам анализа.

Данная методика приемлема для целей

внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах.

Методика основана на анализе данных прошлых тенденций

Учёт "связанных затрат".

Вводится своеобразный "ориентир"-средний срок возврата по всему портфелю дебиторов, что позволяет

эффективно ранжировать дебиторов.

Предполагается учёт

"связанных затрат".

Методика

анализа долгов

Панфилова А.В.

[4, с.234-242]

Ранжирование ДЗ по срокам её инкассации.

Применение АВС-метода для анализа ДЗ.

Коэффициентный анализ ДЗ,а также определение величины КЗ, сопоставление и ДЗ и КЗ.

Применение АВС - метода позволяет сосредоточиться на работе с наиболее крупными дебиторами, и тем самым сэкономить время, ресурсы и повысить эффективность управления.

Идентификация наиболее крупных дебиторов.

Наглядность.

Не предлагается никаких рекомендаций по итогам анализа.

Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах.

Методика основана на

анализе данных прошлых тенденций

Применение АВС-

метода.

Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа ДЗ и КЗ.

Продолжение таблицы 1

Название

Основные положения

Достоинства

Недостатки

Особенности

Методика анализа долгов Шахбазян Е.М.

[5, с.243-251]

Определение структуры и динамики изменения видов ДЗ.

Анализ производственно-коммерческого цикла организации.

Определение темпов погашения отдельных видов ДЗ.

Определение оптимального срока сокращения оборачиваемости ДЗ в целях реализации поставленных перед организацией задач.

Оценка издержек финансирования в зависимости от срока оборачиваемости ДЗ.

Составление реестра старения счетов дебиторов.

Разработка мероприятий по возврату задолженности наиболее крупных дебиторов.

Результаты анализа позволяют, обоснованно предположить какие виды ДЗ могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их

сокращения.

Комплексность.

Каждый этап расписан подробно.

Трудоёмкость.

Данная методика приемлема для целей внутреннего управления организацией, поскольку требует подробной информации о дебиторах.

Методика основана на анализе данных прошлых тенденций

Данная методика позволяет выделить средства, реально принадлежащие организации и средства, которые последняя должна заплатить государству по факту оплаты покупателями счетов за реализованную продукцию.

Структура ДЗ в целях настоящего расчёта имеет вид: НДС,

себестоимость продукции, прибыль

Методика

анализа долгов Ефимовой О.В.

[1, с.114-124]

Коэффициентный анализ (доля ДЗ в оборотных активах, анализ её структуры, анализ качественного состояния ДЗ, оценки динамики сомнительной задолженности).

Анализ кредиторской задолженности (далее КЗ) по приведённому выше алгоритму.

Сопоставление результатов анализа ДЗ и КЗ.

Простота применения.

Наглядность (работа с данными обобщёнными в таблицу).

Рекомендации, предлагаемые автором, конкретные.

Рекомендации, предлагаемые автором.

носят общий характер.

Методика основана на анализе данных отчётности, то есть прошлых тенденций.

Делается акцент на необходимость сопоставления результатов анализа ДЗ и КЗ.

По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Кроме того, результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы, вследствие диверсификации и разностороннего характера деятельности организации (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись. Алгоритм комплексного подхода к анализу дебиторской и кредиторской задолженности можно представить в виде схемы на рисунке 1.

Рисунок 1 – Комплексный подход к анализу дебиторской и кредиторской задолженности

На наш взгляд, основные положения комплексного подхода к анализу обязательств организации следующие:

1) предварительный анализ и планирование предельного объема кредиторской (КЗ) и дебиторской задолженности (ДЗ), с учетом возможностей организации и объема инвестиции в данную задолженность;

2) определения степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживания изменений в процессе сотрудничества;

3) отслеживание изменения уровня задолженности и принятия соответствующих решений, по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени;

4) анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам;

5) анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней среды);

  1. анализ частных и комплексных финансовых показателей.

Для более полного обобщения сведений об обороте денежных средств, то есть об обороте дебиторской и кредиторской задолженности предприятием рекомендуем проводить расчёт финансового цикла. Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Основные этапы обращения денежных средств в производственной деятельности представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 – Схема обращения денежных средств в производственной деятельности

Логика представленной схемы заключается в следующем. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временной задержкой, то этот период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле:

ПФЦ = ПОЦ – ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОК (1)

Средние производственные запасы

ВОЗ = Затраты на производство продукции* Т (2)

Средняя дебиторская задолженность

ВОД = Выручка от продажи * Т (3)

Средняя кредиторская задолженность

ВОК = Затраты на производство продукции * Т, (4)

где ПОЦ — продолжительность операционного цикла;

ВОК — время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ — время обращения производственных запасов;

ВОД — время обращения дебиторской задолженности;

Т — продолжительность периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, то есть Т =365 дней).

Уплата долгов дебиторами – это практически источник средств для погашения кредиторской задолженности. Если оборачиваемость дебиторской задолженности медленнее, чем кредиторской, это означает, что у предприятия неблагоприятные условия расчетов с покупателями и поставщиками: предприятие должно возвращать свои долги чаще, чем оно получает оплату за реализованную продукцию. И напротив, если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, у предприятия появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности.

Аналитические процедуры, имеющие отношения к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Эффективная система управления включает:

  • качественный отбор покупателей;

  • определение оптимальных условий кредитования;

  • четкую процедуру предъявления претензий;

  • контроль за выполнением условий договоров;

  • регулярный мониторинг дебиторов по видам продукции, объему задолженности, срокам погашения и пр.;

  • соблюдение четкой процедуры оплаты счетов и получения платежей;

  • ориентация на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

  • контроль соотношения уровня дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;

  • использование факторинга.

Список литературы:

  1. Ефимова О.В. Финансовый анализ: – М.: ЮНИТИ, 2006. - 517 с.

  2. Кулизбаков Б.К., Микива Б.Ю., Давлатова Е.М. О принципах проведения углубленного финансового анализа и принятия решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью. - М.: ИЦ Банковского территориального института профессиональных бухгалтеров, 2005. - 756с.

  3. Максютов А.А. Управление дебиторскими и кредиторскими долгами компании. - М.: Финансы, 2006. - 456 с.

  4. Панфилов А.В. Анализ и контроль кредиторской и дебиторской задолженности в современных условиях. - М.: Финансы, 2005. - 435 с.

  5. Шахбазян Е.М. Особенности управления оборотными средствами предприятия: - М.: ЮНИТИ, 2005. - 436 с.

  6. Шеремет А., Сайфулин Р. Методика финансового анализа. - М.: АС-ПРЕСС, 2005. - 738 с.

Библиографическая ссылка

Климова Н.В. Коплексный подход к анализу дебиторской и кредиторской задолженности // Научный электронный архив.
URL: http://econf.rae.ru/article/5753 (дата обращения: 22.09.2019).



Сертификат Получить сертификат

КОММЕНТАРИИ К ПУБЛИКАЦИИ – 15

WilfredImpop
18:48, 12 января 2017
Дополнительное отопление часто необходимо для создания комфортных условий как в частных, так и в многоквартирных домах.
можно купить у нас Купить ПВХ трубы и фитинги
Brandonsix
05:33, 23 апреля 2017
Лечение ДЦП в Китае
Brandonsix
15:23, 25 апреля 2017
Лечение ДЦП в Китае
SergioSmola
23:46, 19 мая 2017
заказать продвижение интернет магазина логин скайпа kai230361

внешняя оптимизация сайта
fedtvorog
02:17, 20 мая 2017
Услуги для тех, кто пропустил 4898697
купить больничный лист
TravisRet
09:15, 22 мая 2017
Hello. And Bye.
Таблетки Анаферон - отзывы, инструкция по применению - FarmDirect
TravisRet
09:33, 28 мая 2017
Hello. And Bye.
Препарат Желчегонный сбор 2 - отзывы, инструкция по применению - FarmDirect
Stevenrhymn
08:26, 31 мая 2017
стоимость перевозки 1 тонны груза
Vincenthew
21:49, 31 мая 2017
купить справку 086
Vincenthew
08:48, 2 июня 2017
купить больничный лист
Vincenthew
12:15, 4 июня 2017
купить справку в гибдд
DonaldAniff
13:46, 18 июня 2017
купить
купить квартиру в перловке новостройка
TravisRet
05:26, 21 июня 2017
Hello. And Bye.
Каталог лекарственных средств - FarmDirect
TravisRet
12:44, 24 июня 2017
Hello. And Bye.
Препарат Швеф-Хель - отзывы, инструкция по применению - FarmDirect
Roberthaf
01:24, 26 июня 2017
Мы ценим ваше время и делим с вами общие цели. Ваши продажи для нас главный приоритет.
сео продвижение сайта) логин скайпа SEO2000

оращайтесь договримся есть примеры работ логин скайпа SEO2000

Добавить комментарий

Ваше имя
Текст комментария
Антиспам проверка